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今日（5月8日）煤焦大幅上涨，其中JM2309收涨6.76%，J2309收涨6.32%。主要为消息面驱动。

国内方面，关于《内蒙问题严重露天煤矿处置函》显示，露天矿计划收回2000万吨左右的产能核增，该情况基本属实，但前期矿难后部分露天矿产能一直没有恢复，此外，部分涉及纠纷前期接近停产的煤矿产能将会退出，但对后期的边际影响不大。

蒙煤方面，午后传言“288口岸日通关不超8万吨”，除个别大贸易商外，其他贸易商暂未收到相关消息。目前288口岸通车在日均870车，约11.3万吨/日。若严格执行，将减少每日约3.3万吨进口量，对应5万吨铁水产量。目前焦煤周均过剩在50万吨以上，煤矿累库幅度较大。若严格执行可缓解目前焦煤过剩程度，但过剩状态难以转变。焦炭方面，目前焦企仍有100-200左右利润空间，产量得到保证，矛盾并不突出，主要跟随焦煤走势运行。

当前钢材需求逐步向淡季过渡，高炉检修范围进一步扩大，铁水产量亦将进一步下滑，负反馈延续。叠加动力煤成本端亦有走弱趋势，成本仍有进一步坍塌空间。当前山西焦煤（000983）仓单在1350-1380元/吨，亦有少量低价仓单，关注盘面上涨后的套保机会。长期来看09合约下方仍有空间，关注反弹做空机会。

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